สรุป บทสัมภาษณ์ของ วอเรน บัฟเฟต ชาลี มังเกอร์ ในการประชุมผู้ถือหุ้น และการวิเคราะห์โดยคุณ art จากเพจ club vi ที่ช่วยขยายความคำพูดของทั้งสองว่ามีนัยยะอะไรบ้าง ทำให้เข้าใจแนวคิดของเซียนหุ้นทั้งสองได้ลึกขึ้น เชิญอ่านโดยพลัน
1.กลับมาช้อนหุ้น
ปีนี้ ปู่ซื้อหุ้นจัดหนักมาก 4 เดือนซื้อไป 3.4 ล้านล้าน
ส่วนใหญ่ซื้อหุ้นแบบ old school น้ำมัน เชฟร่อน HP ไม่ใช่เทคล้ำๆแบบที่กำลังฮิตกัน
หลายคนบอกว่าปู่แกตกยุค แต่ปู่ไม่เคยเปลี่ยนกลยุทธ์ สุดท้ายปู่ก็สามารถทำผลตอบแทนไปได้เรื่อย ๆ
การตามกระแสเรื่อย ๆ ไม่มีวันจบ พอกระแสมาก็จะตามกระแสแล้วลืมสิ่งที่เรารู้
2.มุมมองเรื่อง Bitcoin
ชาลี มังเกอร์ ปีนี้จัดหนัก มังเกอร์พูดว่า ชีวิตเหลีกเลี่ยง โง่ ชั่ว ทำให้ตัวเองดูแย่
- โง่เพราะมีโอกาสเป็น 0
- ชั่ว เพราะทำลายกระบบอัตราแลกเปลี่ยน
- ทำให้ตัวเองดูแย่เพราะ ทำทั้งสองเรื่องนี้
ส่วนปู่ ก็มองเหมือนทองคำ ที่ปู่แกก็ไม่เคยซื้อเหมือนกัน เพราะไม่เป็น productive asset สินทรัพย์ที่สร้างผลิตผล เหมือน บริษัทขุดน้ำมัน ไร่ นา ที่มีผลิตผลมาเรื่อยๆ จะได้กำไรก็ต้องซื้อไปแล้วมีคนมาขอซื้อในราคาที่สูงกว่า
3.ยุค Tribal การแห่ตามกระแส
วอเร็นไม่เคยเห็นยุคไหนที่ การแห่ตามกระแสชัดขนาดนี้ เข้ามาทำอะไรตตามๆ กันแล้วเจ้งไปตามๆกัน เช่น tech stock
โดนกรอกหู้ซ้ำๆ ไปทำตามแล้วก็เจ้ง จงเชื่อ่ในตัวเอง อย่าให้คนอื่นตัดสินเรา
4.หุ้นเทคจีน
ชาลี มองว่าตลาดจีนหาหุ้นที่ดีในราคาถูกได้ แต่มีความเสี่ยงทางการเมือง ส่วนปู่ไม่พูดอะไร
5.การจับจังหวะตลาด
ไม่แนะนำให้จับจังหวะตลาดเป็นสิ่งที่มีมีประโยชน์
ปู่ยังทำแบบที่ทำมาเสมอคือ กล้าซื้อในจังหวะที่คนอื่นกำลังกลัว
แต่ที่ทายถูกเสมอ เช่นปี 2008 ย่ำแย่ไปหมดปู่ก็เข้าไปซื้อแล้วได้กำไร
2020 คนอื่นกำลังโลภ วอเร็นกำลังกลัว
6.ปู่บอก เศรษฐกิจ อเมริกาดี ปู่ bias ไปหรือเปล่า
ปู่ไม่ได้ เชียร์ เฉพะ อเมริกา แต่ก็เคยเชียร์จีน ยุโรป ด้วย
ส่วนจะดีต่อไปไหม ปู่อย่าเดิมพันตรงข้ามอเมริกา การลงทุนในประเทศผู้ชนะดีเสมอ
ถ้ากลัว bias ให้มอง เร ดาริโอ ที่มองแต่ละประเทศจะสลับกันเติบโต และ cycle ของอเมริกาเริ่มทำจุดสูงสุด
คุณ art club vi มองว่า คนอเมริกายัง innovative เศรษฐกิจยังไปต่อได้ แต่ไม่แน่ cycle อีก 10-20 ปี บริษัทจากจีนอาจชนะก็ได้
7.สิ่งที่ดีที่สุดคือการลงทุนในตัวเอง
ลงทุนในสิ่งที่คุณชอบ มีสิ่งที่ทำให้คุณดีขึ้นเรื่อย แล้วผลลัพทจะดีเอง
แต่ไม่ใช่ทุกคนจะเป็นนักลงทุนที่ดี ถ้าลงทุนไม่เก่ง ก็ชื้อกองทุนดัชนีไป สุดท้ายคุณก็รวยได้เหมือนกัน
คุณ art เคยทำสถิติส่วนตัว ถ้าลงทุนในกรอบ 30 ปีที่ผ่านมาได้ 2000% ไม่ว่าจะเริ่มจากตรงไหนก็ตาม
8.ปู่ สนใจซื้อบริษัทท่างชาติไหม
ปู่บอกว่าเปิดสำหรับทั่วโลก แต่ขนาดต้องใหญ่พอ
ปู่ชอบทำในสิ่งที่คุ้นเคย นานๆทีจะซื้อในต่างประเทศ เพราะในประเทศอเมริกาก็ยังซื้อได้ เป็นขอบข่ายชำนาญทางภูมิศาสตร์
9.เงินเฟ้อ
เงินเฟ้อเกิดจาก suppy disruption ระหว่าง covid หลายบริษัทก็ ลดคนงาน ลดกำลังการผลิต อุปทานไม่ทันอุปสงค์ ท่าเรือเต็ม ตู้ข่าด ไม่ได้เกิดจากเงินเข้าในระบบ
ปูบอกว่า เงินเฟ้อส่งผลเสียจริงๆ สมมติค่าเงินลดลง 90% ทุกธุรกิจเจ็บปวดหมด ยกเว้นธุรกิจที่ใช้เงินลงทุนต่ำ เพราะสามารถขึ้นราคาได้ แต่ก็หายาก
- เงินสด
Berkshire เก็บเงินสดไว้เยอะ เหมือน ออกซิเจน แต่ถ้าอากาศไปเราจะรู้สึกทันที
แม้เศรษฐกิจเปลี่ยนไปมากมาย แต่เราจะมีเงินสดไว้เสมอ
11.อยากบริหารบริษัทให้ได้แม่ว่าระบบการเงินล่มสลาย
ลงทุนในบริษัทอยู่ได้ด้วยตัวมันเอง
ชอบโค้กเพราะต่อให้ตลาดหุ้นปิดไป10ปี โค้กก็ยังบขายได้อยู่
จะเห็นว่าคำพูดของปู่ช่างคมคายยิ่งนัก และยิ่งมีคนที่ตามงาน ปู่มานานมาอธิบาย ก็ยิ่งทำให้เข้าใจได้ลึกซึ้ง
ที่มา https://www.youtube.com/watch?v=VRP1igh6gyA